Levenhypotheek

De levenhypotheek is een combinatie van een aflossingsvrije hypotheek en een levensverzekering (kapitaalverzekering). De lening wordt aan het einde van de looptijd of bij eerder overlijden van de verzekerde(n) afgelost met de uitkering uit de levensverzekering. Bij deze vorm wordt belasting vrij vermogen opgebouwd en geprofiteerd van de rente aftrek.

De levenhypotheek kent twee vormen:

Bij de traditionele levenhypotheek wordt er net als bij een spaarhypotheek gespaard. Doordat de spaarrente en hypotheekrente niet aan elkaar gekoppeld zijn kan er aan het einde van de looptijd een tekort of overschot ontstaan. Om de risico's (die overigens klein zijn) van een eventueel tekort en voortijdig overlijden op te vangen wordt er een levensverzekering afgesloten.

De moderne levenhypotheek is op dit moment een populaire hypotheekvorm door de hoge flexibiliteit. De gekoppelde kapitaalsverzekering kunt u aanpassen aan uw persoonlijke en financiële omstandigheden. Daarom heet deze flexibele hypotheekvorm ook wel 'universal-life'.

Voordelen

Omdat u in principe gedurende de looptijd van de lening niet aflost, blijft, bij gelijkblijvende rente, uw fiscale aftrekpost ongewijzigd hoog. Dit heeft natuurlijk een positief effect op uw netto hypotheeklasten. Bovendien heeft u een fiscaal voordeel: omdat u niet aflost, kunt u over de hele looptijd van de hypotheek uw hypotheekrente volledig aftrekken, terwijl de rente die u ontvangt over de spaarpremie belastingvrij is. Dit laatste echter wel onder strikte voorwaarden.

• In veel gevallen bouwt u een belastingvrij vermogen op;
• Extra fiscaal voordeel mogelijk bij polissen afgesloten vóór 1 januari 1992.

moderne levenhypotheek

• Hoger beleggingsrisico: meestal geen gegarandeerd rendement en/of eindkapitaal.

Nadelen

Tegenover deze lage hypotheeklasten staat als nadeel dat de fiscale voorwaarden de levenhypotheek tot een keurslijf maken. Verder is de hoogte van de uitkering via de gekoppelde gemengde verzekering niet zeker. Een ander nadeel betreft de afkoopwaarde ofwel uitkering bij voortijdige beëindiging. Het is niet mogelijk om die afkoopwaarde zelf te berekenen. Bovendien valt die bijna altijd tegen.

• Het garandeerde rendement bij de traditionele levenhypotheek is meestal vrij laag, bij de moderne levenhypotheek wordt er in het geheel geen gegarandeerd rendement afgegeven;
• U heeft meestal geen vrije keuzemogelijkheid voor de belegging;
• Het te bereiken totale eindkapitaal is veelal onzeker omdat er van een te verwachten eindkapitaal wordt uitgegaan;
• De levensverzekering heeft meestal een ondoorzichtige kostenstructuur;
• U heeft meestal geen inzicht in de waarde van de polis tijdens de looptijd;
• Er geldt meestal een minimale verplichte overlijdensverzekering;
• Het eindkapitaal is maar tot een bepaald maximum belastingvrij.